Récemment, ce géant connu pour ses puces de téléphone a annoncé le lancement de deux nouvelles puces conçues spécifiquement pour le raisonnement d'IA en cloud : AI200 (disponible commercialement en 2026) et AI250 (prévu pour 2027), marquant ainsi un saut clé de fabricant de puces pour terminaux vers un acteur complet de l'infrastructure IA. Cette annonce a entraîné une hausse de plus de 20 % du cours de Bourse de Qualcomm en une seule journée, la plus forte augmentation depuis 2019, prouvant que les marchés financiers ont placé leur confiance par des investissements réels.
Se concentrer sur les scénarios de raisonnement, briser le dilemme de l'énergie et du coût
Au contraire de NVIDIA qui privilégie une approche complète de formation et de raisonnement, Qualcomm s'est concentré sur le marché du raisonnement des grands modèles, mettant en avant trois atouts principaux : « faible coût total de possession (TCO) + haute efficacité énergétique + grande mémoire ».
- L'AI200 supporte jusqu'à 768 Go de mémoire LPDDR, peut être livré en tant que carte d'accélération indépendante ou système complet de rack, optimisé pour les grands modèles linguistiques et le raisonnement multimodal, répondant aux besoins des entreprises en matière de raisonnement à haut débit et faible latence ;
- L'AI250 va plus loin, intégrant une architecture de calcul proche de la mémoire (near-memory computing), affirmant une augmentation de 10 fois de la bande passante mémoire tout en réduisant considérablement la consommation électrique, offrant ainsi un nouveau standard d'efficacité énergétique pour des déploiements à grande échelle.
Cette stratégie cible directement les problèmes des centres de données actuels : avec l'augmentation exponentielle des coûts de raisonnement des modèles, les entreprises ont besoin de solutions spécialisées à bon rapport qualité-prix et à faible consommation d'énergie, plutôt qu'une simple poursuite de la puissance de calcul maximale.
Une décennie de travail acharné, le Hexagon NPU devient un moteur clé
Qualcomm n’a pas agi sur un coup de tête. Depuis 2019, elle a déjà accumulé de l’expérience dans le domaine des puces pour le cloud dans le secteur de l’Internet des objets et du calcul aux bords de la 5G, et son arme principale est son unité de traitement neuronale (NPU) développée en interne, le Hexagon. Après plusieurs itérations, le Hexagon est passé d’accélérateur IA pour téléphone à un moteur performant de raisonnement pouvant s'étendre au centre de données, devenant ainsi le point de soutien technique de Qualcomm pour challenger le marché du cloud.
Des géants encerclent NVIDIA, le marché connaît un tournant vers la diversification
Même si NVIDIA détient environ 90 % des parts du marché des puces d'IA, la demande croissante des clients pour une diversification de la chaîne d'approvisionnement est de plus en plus forte. Des fournisseurs de cloud comme Google (TPU), Amazon (Trainium/Inferentia), Microsoft (Maia) ont déjà développé leurs propres puces, et l'entrée de Qualcomm offre une nouvelle option aux fournisseurs indépendants. McKinsey prévoit que les investissements mondiaux dans les centres de données atteindront 6,7 billions de dollars d'ici 2030, un marché bleu suffisamment vaste pour accueillir plusieurs acteurs.
Qualcomm a déjà obtenu un client important : la jeune entreprise saoudienne d'IA Humain prévoit de déployer en 2026 un système de rack basé sur l'AI200/AI250, dont la puissance totale atteint 200 mégawatts, équivalente à la consommation d’une petite ville.
Pourra-t-il remettre en question le dominant ? La clé réside dans l’écosystème et la mise en œuvre
Défier NVIDIA ne se limite pas à la performance des puces, mais l’écosystème logiciel, le soutien aux développeurs et les effets de déploiement réels sont les facteurs clés de victoire. Pourra-t-on reproduire l’intégration écologique réussie de Qualcomm dans le secteur mobile et construire une pile complète de raisonnement allant des outils à la structure, cela déterminera si Qualcomm pourra vraiment capturer le marché de haut niveau.
